中國(guó)粉體網(wǎng)訊 機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2025年全球碳酸鋰缺口將突破16萬(wàn)噸，缺口占比13%。也就是說(shuō)，未來(lái)幾年全球碳酸鋰供需仍將處于緊平衡狀態(tài)，即便近期高漲的價(jià)格終將回落，但已站上風(fēng)口的碳酸鋰產(chǎn)業(yè)在2022年“錢途”料將一片光明。
“我們還預(yù)測(cè)春節(jié)前可能達(dá)到每噸30萬(wàn)元，沒(méi)想到元旦后價(jià)格就突破了30萬(wàn)元大關(guān)�！睂�(duì)于近期碳酸鋰價(jià)格的持續(xù)上漲，青海一家碳酸鋰企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)上海證券報(bào)記者感嘆，供需關(guān)系仍然很緊張，每天都是按“時(shí)價(jià)”結(jié)算。
具體火爆到什么程度？該負(fù)責(zé)人表示，上門“求碳”的客戶不問(wèn)價(jià)格，大家都是有貨就拿。“有些客戶托‘關(guān)系’都拿不到貨，公司根本沒(méi)有多余庫(kù)存。”該負(fù)責(zé)人直言，他所在企業(yè)生產(chǎn)的電池級(jí)碳酸鋰最新成交價(jià)格為32萬(wàn)元/噸，在他看來(lái)已經(jīng)是“天價(jià)”的碳酸鋰卻根本不愁賣。
上海有色網(wǎng)1月6日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，自2021年12月27日以來(lái)，碳酸鋰報(bào)價(jià)呈現(xiàn)出快速攀升的態(tài)勢(shì)。在1月5日單日拉漲1萬(wàn)元/噸之后，1月6日電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)再度上行，達(dá)到29.2萬(wàn)元/噸至30萬(wàn)元/噸的價(jià)位，29.6萬(wàn)元/噸的均價(jià)較前一日上漲了8000元，較年初上漲6.47%。
事實(shí)上，2022年新能源汽車“大年”的預(yù)期，刺激鋰電上游材料碳酸鋰價(jià)格飛漲已有共識(shí)，但碳酸鋰供需關(guān)系緊張程度究竟如何？漲價(jià)將持續(xù)多久？會(huì)漲到什么價(jià)位？業(yè)內(nèi)較為普遍的觀點(diǎn)是：短期內(nèi)供需關(guān)系無(wú)法平衡，漲價(jià)行情或持續(xù)到年中。
供不應(yīng)求：有錢都買不到貨
自去年7月開(kāi)始，碳酸鋰銷售均價(jià)從每噸9萬(wàn)元漲到近期的每噸30萬(wàn)元。對(duì)生產(chǎn)企業(yè)而言，這樣的好日子還未到頭。而漲價(jià)的核心還是下游需求所致，主要是新能源電動(dòng)車需求拉動(dòng)正極材料尤其是磷酸鐵鋰需求大幅提升。
等閑識(shí)得東風(fēng)面，萬(wàn)紫千紅總是春。2021年國(guó)內(nèi)新能源汽車實(shí)現(xiàn)的爆發(fā)式增長(zhǎng)已在眼前，據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2021年11月份，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成302.3萬(wàn)輛和299萬(wàn)輛，同比均增長(zhǎng)1.7倍。
2022年的市場(chǎng)前景似乎更為樂(lè)觀。日前，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副總工程師許海東表示，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)快速發(fā)展的階段，預(yù)計(jì)2022年新能源汽車市場(chǎng)產(chǎn)銷將超過(guò)500萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)50%左右的增速。
下游終端的強(qiáng)支撐讓上游材料的漲價(jià)顯得“毫無(wú)違和”。碳酸鋰價(jià)格每天都在漲，拿貨的不僅不問(wèn)價(jià)格，甚至“托關(guān)系”都拿不到貨。
“客戶更多的問(wèn)題就是‘你家有沒(méi)有貨’，對(duì)價(jià)格的確不敏感�！蔽鞑啬充嚲V生產(chǎn)企業(yè)高管分析，客戶對(duì)價(jià)格不敏感的原因，應(yīng)該是電池廠商已深刻體會(huì)到鋰資源的稀缺性�！岸嗷ㄥX拿到資源或許不是壞事，對(duì)電池廠商而言，他們更看重的是市場(chǎng)占有率，高價(jià)拿貨搶市場(chǎng)也是為了消磨小廠拿貨的積極性，從而更好搶占市場(chǎng)�！�
下游不僅對(duì)價(jià)格不敏感，甚至還存在“有錢拿不到貨的情況”。藏格礦業(yè)旗下藏格鋰業(yè)相關(guān)人士告訴記者，藏格鋰業(yè)2021年共生產(chǎn)碳酸鋰7500噸，加上2020年的4000噸存貨，現(xiàn)已基本銷售完，無(wú)庫(kù)存，無(wú)法滿足現(xiàn)有訂單需求。
價(jià)格前瞻：漲到40萬(wàn)元/噸？
“每增加1輛新能源汽車，平均增加消費(fèi)40公斤至50公斤碳酸鋰，只要市場(chǎng)下游有需求，就有價(jià)格支撐�！辈馗皲嚇I(yè)相關(guān)人士進(jìn)一步表示，對(duì)于下游而言，價(jià)格高企的碳酸鋰分?jǐn)偟叫履茉窜囌嚭�，成本占比大約5%，并且電解液、負(fù)極材料等價(jià)格未見(jiàn)大漲，就目前來(lái)看，碳酸鋰漲價(jià)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈下游成本影響并不是很大，這也是客戶對(duì)碳酸鋰漲價(jià)不敏感的原因之一。
“以近期銷售情況來(lái)看，漲價(jià)還能持續(xù)，每噸突破40萬(wàn)元問(wèn)題不大。”對(duì)于漲價(jià)邏輯，A股某碳酸鋰企業(yè)人士認(rèn)為，國(guó)內(nèi)鋰電廠商新建或擴(kuò)建的部分正極材料廠在2022年下半年將陸續(xù)進(jìn)入投產(chǎn)期，其對(duì)碳酸鋰原料的剛性需求對(duì)碳酸鋰價(jià)格上漲有支撐作用，漲價(jià)或一直持續(xù)到年中。
以正極材料廠商泰豐先行為例，該公司現(xiàn)擁有3萬(wàn)噸鋰電正極材料年生產(chǎn)能力，公司的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目“年產(chǎn)16萬(wàn)噸高能密度鋰電材料智能制造基地”已建設(shè)完成，今年將陸續(xù)投產(chǎn)。有接近公司人士告訴記者，只要下游有需求，公司擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目可快速“進(jìn)入狀態(tài)”。
電池廠的大手筆擴(kuò)產(chǎn)更為上游漲價(jià)增添了底氣。2021年以來(lái)，包括寧德時(shí)代、比亞迪、蜂巢能源、中航鋰電、國(guó)軒高科、孚能科技在內(nèi)的多家動(dòng)力電池企業(yè)均宣布，將新建鋰電池項(xiàng)目，擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅頭部動(dòng)力電池企業(yè)宣布未來(lái)5年新增產(chǎn)能已累計(jì)超過(guò)2000GWh，約為今年裝車量的20倍。
有券商研究員表示，隨著下游電池廠商新項(xiàng)目的陸續(xù)投產(chǎn)，碳酸鋰行情在2022年仍將保持高景氣度，也許生產(chǎn)廠商每噸40萬(wàn)元的預(yù)估價(jià)格并不是高點(diǎn)。
資源稀缺：短期內(nèi)缺口難以補(bǔ)上
碳酸鋰供需關(guān)系緊張的背后是鋰資源的稀缺，而鋰資源開(kāi)發(fā)難度與進(jìn)度難以匹配下游需求增長(zhǎng)的速度和量級(jí)是問(wèn)題的關(guān)鍵，對(duì)2022年資源更為緊缺的市場(chǎng)形勢(shì)預(yù)判，導(dǎo)致了現(xiàn)階段碳酸鋰價(jià)格暴漲。
部分專業(yè)機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)出警告。如標(biāo)普全球市場(chǎng)情報(bào)將2022年全球碳酸鋰的供應(yīng)量從2021年預(yù)測(cè)的49.7萬(wàn)噸上調(diào)至63.6萬(wàn)噸，將碳酸鋰需求量從此前預(yù)測(cè)的50.4萬(wàn)噸上調(diào)至64.1萬(wàn)噸，甚至可能更高。
從目前公開(kāi)披露的情況也能看出，2022年碳酸鋰產(chǎn)能不會(huì)有大的增量。以占據(jù)國(guó)內(nèi)鹽湖提鋰市場(chǎng)半壁江山的青海鹽湖為例，其2021年全年碳酸鋰產(chǎn)量約為10萬(wàn)噸，其2022年新增的最大產(chǎn)能為鹽湖股份旗下藍(lán)科鋰業(yè)去年10月建成投產(chǎn)的年產(chǎn)2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目。
事實(shí)上，藍(lán)科鋰業(yè)2萬(wàn)噸項(xiàng)目新增產(chǎn)能是青海鹽湖2022年最為確定的“增量”，即便各提鋰企業(yè)生產(chǎn)工藝水平進(jìn)一步提升，青海鹽湖2022年新增碳酸鋰產(chǎn)能也十分有限。
而同樣擁有豐富鹽湖資源的西藏因基建條件等問(wèn)題在2022年仍無(wú)法直接生產(chǎn)出碳酸鋰產(chǎn)品。具體來(lái)看，擁有世界第三大鹽湖扎布耶鹽湖開(kāi)采權(quán)的西藏礦業(yè)投資近20億元的萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目預(yù)計(jì)在2023年9月底建成投產(chǎn)。
產(chǎn)能前瞻：預(yù)計(jì)2023年有所緩和
“因?yàn)樘妓徜嚿a(chǎn)需要資源，取得礦權(quán)還要有個(gè)過(guò)程，而有礦權(quán)的企業(yè)一直在落實(shí)開(kāi)發(fā)方案的過(guò)程中，其實(shí)沒(méi)有大項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)，因此產(chǎn)能釋放可能要到2023年以后。”有熟悉鋰礦開(kāi)發(fā)人士表示，面對(duì)供不應(yīng)求的行業(yè)格局，擁有鋰資源的碳酸鋰企業(yè)應(yīng)該加快開(kāi)發(fā)力度，若西藏鹽湖資源和南美鹽湖的開(kāi)發(fā)進(jìn)度加快，市場(chǎng)的供需關(guān)系可能將有所緩和。
還需注意的是，正因?yàn)殇囐Y源稀缺，下游廠商希望通過(guò)收購(gòu)上游資源來(lái)實(shí)現(xiàn)“保供”的做法似乎也越來(lái)越難，寧德時(shí)代和贛鋒鋰業(yè)兩家鋰電巨頭2021年收購(gòu)海外鋰礦資產(chǎn)被“截和”就是最好案例。
面對(duì)鋰資源的稀缺和下游終端的廣闊前景，下游電池廠商不得不對(duì)飛漲的碳酸鋰采取默認(rèn)態(tài)度。不過(guò)，漲價(jià)終歸有盡頭，為了更好推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，下游廠商也開(kāi)始通過(guò)與上游合作的方式實(shí)現(xiàn)搶占資源的目的。
以國(guó)軒高科為例，公司與鹽湖股份在2021年12月中旬簽訂合作協(xié)議，雙方擬在新能源、鋰電等領(lǐng)域深度合作；而寧德時(shí)代在2021年8月與西藏礦業(yè)控股股東中國(guó)寶武集團(tuán)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中涉及西藏礦業(yè)的內(nèi)容就有鋰資源開(kāi)發(fā)合作，寧德時(shí)代優(yōu)選西藏礦業(yè)作為碳酸鋰戰(zhàn)略供應(yīng)商。
下游擁抱上游并不能從根本上解決鋰資源稀缺的問(wèn)題。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2025年全球碳酸鋰缺口將突破16萬(wàn)噸，缺口占比13%。也就是說(shuō)，未來(lái)幾年全球碳酸鋰供需仍將處于緊平衡狀態(tài)，即便近期高漲的價(jià)格終將回落，但已站上風(fēng)口的碳酸鋰產(chǎn)業(yè)在2022年“錢途”料將一片光明。
“真正能解決問(wèn)題的，還得靠回收和循環(huán)再利用，這方面已經(jīng)出臺(tái)了一系列支持政策，也有多家公司在實(shí)踐和探索�！睎|方證券一位研究員向記者介紹。記者采訪獲悉，目前國(guó)內(nèi)已有至少3家上市公司建設(shè)了鋰資源回收線，但產(chǎn)能規(guī)模都不大。這方面還大有可為。
（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/長(zhǎng)安）
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