中國粉體網(wǎng)訊 6月10日，魯北化工(600727)注入控股股東鈦白粉資產(chǎn)一事有了最終結(jié)果。公司公告顯示，證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會2020年第25次會議于10日上午召開，對魯北化工發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)（以下簡稱“本次重組”）進(jìn)行了審核，本次重組事項(xiàng)獲得無條件通過。公司股票自11日開市起復(fù)牌。
注入集團(tuán)鈦白粉資產(chǎn)
魯北化工本次重組運(yùn)作已久，去年11月份已披露相關(guān)事項(xiàng)。
根據(jù)公司今年5月23日最新披露的二次修訂版交易報(bào)告書草案，魯北化工將收購金海鈦業(yè)、祥海鈦業(yè)兩家鈦白粉公司。
魯北化工位于濱州，控股股東為魯北集團(tuán)。魯北集團(tuán)持有祥海鈦業(yè)100%股權(quán)，持有金海鈦業(yè)66%股權(quán)，錦江集團(tuán)持有金海鈦業(yè)剩余34%股權(quán)。
所以魯北化工本次重組，主要是將集團(tuán)的鈦白粉資產(chǎn)注入上市公司。根據(jù)交易報(bào)告書，上市公司擬向魯北集團(tuán)發(fā)股份及支付現(xiàn)金收購其持有的金海鈦業(yè)66%股權(quán)，擬向錦江集團(tuán)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購其持有的金海鈦業(yè)34%股權(quán)，共計(jì)作價(jià)13.81億元。擬向魯北集團(tuán)支付現(xiàn)金收購其持有的祥海鈦業(yè)100%股權(quán)，作價(jià)2000萬元。
在交易支付方面，魯北化工擬向魯北集團(tuán)支付50%股份和50%現(xiàn)金，擬向錦江集團(tuán)支付20%股份和80%現(xiàn)金。
為支付交易的現(xiàn)金對價(jià)及相關(guān)費(fèi)用，魯北化工擬通過非公開發(fā)行股票方式向不超過三十五名特定投資者募集配套資金不超過5.49億元，發(fā)行股份數(shù)量不超過1.05億股，每股發(fā)行價(jià)格為6.18元。
以募集配套資金股份發(fā)行數(shù)量上限測算，發(fā)行完成后，魯北集團(tuán)持有上市公司33.19%股權(quán)，仍為上市公司的控股股東，上市公司控股股東和實(shí)際控制人未發(fā)生變更。
金海鈦業(yè)去年凈利潤近1億元
交易前，上市公司主營業(yè)務(wù)主要包括化肥業(yè)務(wù)、水泥業(yè)務(wù)、鹽業(yè)業(yè)務(wù)和甲烷氯化物業(yè)務(wù)。金海鈦業(yè)和祥海鈦業(yè)主業(yè)均為鈦白粉，通過本次交易，公司在原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上增加鈦白粉業(yè)務(wù)。
天眼查顯示，金海鈦業(yè)成立于2012年，注冊資本為10.33億元。地址為無棣縣埕口鎮(zhèn)東，與魯北化工處于同鎮(zhèn)。
目前，金海鈦業(yè)擁有年產(chǎn)超10萬噸的鈦白粉生產(chǎn)線，其主要鈦白粉產(chǎn)品為金紅石精品。2017年、2018年、2019年，金海鈦業(yè)銷量分別為9.35萬噸、10.22萬噸、10.83萬噸。
業(yè)績方面，2017年、2018年、2019年，金海鈦業(yè)營業(yè)收入分別為13.8億元、16.5億元、15.3億元；凈利潤分別為8068.51萬元、9600.26萬元、9772.75萬元。金海鈦業(yè)主營業(yè)務(wù)收入以境內(nèi)銷售為主，境內(nèi)銷售占比分別為78.53%、74.71%和64.01%，同時，金海鈦業(yè)境外銷售占比逐年提高。
祥海鈦業(yè)因?yàn)殁伆追凵a(chǎn)線尚在建設(shè)，業(yè)績暫未顯現(xiàn)。
目前，金海鈦業(yè)年產(chǎn)10萬噸的硫酸法鈦白粉生產(chǎn)線、祥海鈦業(yè)年產(chǎn)6萬噸氯化法鈦白粉生產(chǎn)線項(xiàng)目正在建設(shè)過程中。
項(xiàng)目建設(shè)資金方面，金海鈦業(yè)年產(chǎn)10萬噸硫酸法鈦白粉生產(chǎn)線項(xiàng)目建設(shè)費(fèi)用為8.19億元，祥海鈦業(yè)年產(chǎn)6萬噸氯化法鈦白粉項(xiàng)目建設(shè)費(fèi)用為8.9億元，兩條生產(chǎn)線建設(shè)所需費(fèi)用合計(jì)17.09億元。公司表示，交易完成后，將考慮在合適時機(jī)啟動股權(quán)融資工作，為本次交易標(biāo)的后續(xù)投入籌措資金，具體融資時間、金額、方式等將根據(jù)屆時情況進(jìn)行確定。
未來鈦白粉年產(chǎn)能有望達(dá)26萬噸
根據(jù)國家化工行業(yè)生產(chǎn)力促進(jìn)中心鈦白分中心數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底全國維持正常生產(chǎn)的全流程型規(guī)模化鈦白粉企業(yè)共計(jì)41家，全行業(yè)有效產(chǎn)能380萬噸/年，綜合產(chǎn)量為318.1萬噸/年，其中年產(chǎn)能達(dá)到10萬噸及以上的生產(chǎn)企業(yè)僅有11家。
金海鈦業(yè)在我國鈦白粉行業(yè)中屬于大型生產(chǎn)企業(yè)之一，2019年金紅石型鈦白粉產(chǎn)量為10.76萬噸，占全國鈦白粉總產(chǎn)量的3.38%，在我國鈦白粉行業(yè)中排名前列。
值得注意的是，金海鈦業(yè)和祥海鈦業(yè)正在擴(kuò)產(chǎn)能。就建設(shè)周期來說，金海鈦業(yè)年產(chǎn)10萬噸硫酸法鈦白粉生產(chǎn)線計(jì)劃建設(shè)工程周期為24個月，預(yù)計(jì)將于2021年底建成投產(chǎn)。祥海鈦業(yè)年產(chǎn)6萬噸氯化法鈦白粉生產(chǎn)線正在建設(shè)。計(jì)劃建設(shè)工程周期為24個月，計(jì)劃于2021年底投產(chǎn)。由于氯化法鈦白粉具有工藝流程短、產(chǎn)品品質(zhì)高、易于實(shí)現(xiàn)自動化、綜合利用高、污染少等顯著優(yōu)勢，除用于傳統(tǒng)領(lǐng)域外還可用于高級汽車、高鐵列車、遠(yuǎn)洋集裝箱等高端應(yīng)用領(lǐng)域，市場前景廣闊，屬于國家鼓勵類項(xiàng)目。
總體來說，魯北化工未來的鈦白粉年度產(chǎn)能可以達(dá)到26萬噸。
在行業(yè)需求方面，隨著國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，下游應(yīng)用領(lǐng)域的持續(xù)發(fā)展，對鈦白粉的市場需求也呈現(xiàn)出增長態(tài)勢。2011-2019年，我國鈦白粉的表觀需求量由158.6萬噸增長至234.6萬噸，年均復(fù)合增長率為5%。
另外，出口市場的快速增長成為拉動我國鈦白粉行業(yè)持續(xù)發(fā)展的另一重要因素。2011-2019年，我國鈦白粉出口由39.8萬噸增長至100.3萬噸，年均復(fù)合增長率為12.2%。
（中國粉體網(wǎng)編輯整理/初末）
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