中國粉體網(wǎng)訊 礦業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎產(chǎn)業(yè)，礦業(yè)企業(yè)“走出去”開展國際產(chǎn)能合作，既是滿足我國對礦產(chǎn)資源需求的必然要求，也是礦業(yè)企業(yè)提升核心競爭力、不斷發(fā)展壯大的必經(jīng)之路。近年來，我國礦業(yè)企業(yè)“走出去”已邁出堅實步伐，已經(jīng)成為國際礦業(yè)投資的重要力量。今年上半年，中資企業(yè)已宣布和完成17筆超過1000萬美元的采礦業(yè)并購交易，累計金額86.3億美元。我國礦業(yè)企業(yè)在走出去的過程中，有哪些風險又該如何規(guī)避呢？在中國礦業(yè)聯(lián)合會主辦的第二屆海外礦業(yè)投資高層論壇上，與會嘉賓對海外一些地區(qū)的礦業(yè)投資環(huán)境展開分析和討論，為我國礦業(yè)企業(yè)“走出去”建言獻策。
加拿大：礦業(yè)處于低谷期，投資優(yōu)質(zhì)項目的良好時機加拿大的采礦業(yè)十分發(fā)達，礦產(chǎn)品種類齊全，礦業(yè)對經(jīng)濟的貢獻很大，其礦物原料及其加工產(chǎn)品的出口值影響著國家整體的貿(mào)易平衡和國民的生活水平。礦業(yè)技術先進、政策穩(wěn)定、標準嚴格，礦業(yè)是推動很多地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的主要產(chǎn)業(yè)。礦業(yè)為加拿大國民創(chuàng)造了大量的就業(yè)機會。
加拿大礦業(yè)的管理體系中，聯(lián)邦政府負責加拿大北緯60度以北的所有礦業(yè)活動，加拿大北緯60度以南的礦產(chǎn)資源歸各省所有，各省有自己的礦產(chǎn)法，負責省內(nèi)礦業(yè)的全部管理。聯(lián)邦政府負責全國的公益性的地質(zhì)事業(yè)，商業(yè)性礦產(chǎn)勘查全部由企業(yè)承擔。礦權屬物權，受法律嚴格保護。礦權人之間的礦權交易無需政府審批，礦權過戶十分方便，幾分鐘便可處理完畢。政府嚴格管理探礦權年度最低投入，投入不足則需補交，投入結余則轉至下一年度。資料匯交是投入的最重要證據(jù)。
加拿大政府支持礦業(yè)發(fā)展政策體系，礦權優(yōu)先于土地權立法，有著科學的礦業(yè)立法和完善的礦權保護法律體系，公平公正的礦權取得、轉讓、交易體系、地質(zhì)資料（公益性和商業(yè)性）向全社會公開的管理體系和穩(wěn)定透明的礦業(yè)稅收體系。采礦證辦理流程透明，審批照章辦理。除了極少數(shù)戰(zhàn)略性質(zhì)的礦種外，普遍實行礦業(yè)國民待遇。
加拿大投資環(huán)境良好，山東省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局總經(jīng)濟師韓繼深認為：“加拿大的基礎設施完備，為礦產(chǎn)資源的海運、陸運提供了便利的條件。加拿大鼓勵外商投資，投資環(huán)境較為寬松。加拿大同時具備成熟的礦業(yè)融資市場，而現(xiàn)在礦業(yè)融資對于小型礦業(yè)公司是很重要的發(fā)展方式之一，加拿大的礦業(yè)融資市場會保持繁榮的局面。加拿大在礦業(yè)方面的勘探投入的增加，世界對礦產(chǎn)資源持續(xù)的旺盛的需求，寬松又靈活的投資環(huán)境,加拿大的礦業(yè)仍舊會保持良好的增長勢頭，在全球礦業(yè)中扮演重要角色。”
加拿大魁北克能源與自然資源部顧問蔣海青詳細介紹了魁北克省的礦產(chǎn)資源�？笨说V產(chǎn)品出貨量占加拿大總量的20%，是加拿大最大的鐵精礦和鋅產(chǎn)地，加拿大第二大黃金產(chǎn)地；是全球第二大鈮生產(chǎn)區(qū)，第三大二氧化鈦生產(chǎn)區(qū)，世界上為數(shù)不多的鈮、二氧化鈦、鈷和鉑產(chǎn)地之一，鋰、鎳、鈷、鉑、鉭和稀土等礦物質(zhì)的潛力巨大。
蔣海青說：“魁北克具有自由開放的礦權體系，完善的礦業(yè)信息系統(tǒng)，明確的政府支持，多元化、高質(zhì)量的勘探和采礦項目，巨大的自然資源開發(fā)潛力。再加上‘做強現(xiàn)有礦產(chǎn)行業(yè)，拓展新興行業(yè)領域’的礦業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略遠景，為中國礦企提供了良好的投資環(huán)境�！�
結合礦業(yè)投資環(huán)境，明科礦業(yè)公司董事長蔡之凱對投資加拿大礦業(yè)投資給出了幾點建議。他說：“看準行業(yè)大趨勢，宏觀選擇十分重要，不要哪里熱就往哪里追。系統(tǒng)專業(yè)的項目盡職調(diào)查是項目成功的基礎。不要用國內(nèi)的固有思維去評價和運作加拿大礦業(yè)項目，加拿大很少開小礦，環(huán)保、安全、人力成本比中國高很多。一定放棄遇事就公關擺平的思維，扎實依法依規(guī)做事。目前，加拿大礦業(yè)處于低谷期，很多項目資金短缺，是篩選投資優(yōu)質(zhì)項目的良好時機�！�
澳大利亞：顯現(xiàn)收購資源性資產(chǎn)機遇的礦業(yè)投資地澳大利亞擁有許多位居世界前列的有經(jīng)濟意義的礦產(chǎn)資源，煤炭、鐵礦石、黃金、鎳、鉛鋅、鋁土礦、礦砂(鈦鐵礦、金紅石和鋯石)、鋰、鉭、鈾、錳礦、鉆石等。澳大利亞是鋁土、鋁、金紅石和鉭的最大生產(chǎn)國，鉛、鋅和鈾的第二大生產(chǎn)國，鐵礦石、鎳、金、金剛石和錳的第三大生產(chǎn)國。具有穩(wěn)定的政治環(huán)境和友善的投資環(huán)境，具有健全的法律框架，開放的礦業(yè)數(shù)據(jù)庫和信息系統(tǒng)管理機制。具有切實可行的礦權管理體系和豐富的礦業(yè)人才儲備，擁有世界一流的第三方礦業(yè)服務機構。澳洲環(huán)保法規(guī)嚴格、監(jiān)督處罰嚴厲，注重誠信守諾、信用體系完善。
現(xiàn)階段，澳洲存在哪些投資良機？
澳洲礦業(yè)聚焦有限責任公司首席執(zhí)行官楊利軍分析道:“電池金屬（鋰、鈷、鎳）、銅礦、鈾礦都是很好的選擇。新能源汽車引爆了電池金屬的投資熱潮，鋰、鈷、鎳成為新熱點。2012年，天齊鋰業(yè)并購澳洲泰利森鋰礦項目，2016年以來的新能源汽車產(chǎn)業(yè)爆發(fā)使得天齊鋰業(yè)市值暴漲10倍。澳洲是氧化物銅金礦(IOCG)型銅礦床，或稱奧林匹克壩型銅礦床的主要產(chǎn)地之一。由于復雜的礦石成分和較低的銅品位，一些項目在較低的銅價下無法經(jīng)濟開采，但隨著銅礦價格從2016年底開始回暖，將會成為下一個開發(fā)熱點。此外，鈾礦價格現(xiàn)在處于歷史低位，作為終極的清潔能源，在新能源大行其道的今天應引起重視。”
對澳投資風險與機遇并存，山東地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局總經(jīng)濟師韓繼深結合我國礦企實際給出了相關工作建議。首先要慎重選擇投資目標，韓繼深說：“礦業(yè)產(chǎn)業(yè)是澳大利亞能源產(chǎn)業(yè)的核心，關系其國家利益與國家安全。澳大利亞政府對這一領域的投資審批始終采取相當審慎的態(tài)度。中國企業(yè)特別是國有企業(yè)申請收購澳大利亞中小規(guī)模礦業(yè)實體更容易獲得批準，而且在收購大型礦業(yè)實體時不要總以持大股為目的，因為這樣很容易引起澳大利亞國政府的恐慌，并出臺嚴厲的限制政策�！钡诙�，要注重投資雙方的交流，“在大型投資項目中，澳大利亞的政府審批者總想知道中國政府在幕后的作用 然而一旦在這方面得出不利結論，對中國投資者將十分不利�！表n繼深指出：“在投資項目的審批過程中，要積極主動地與澳大利亞政府取得溝通消除其潛在疑慮，同時中國投資者也要通過溝通策略和目標企業(yè)搞好關系，讓目標企業(yè)出面游說其本國政府這樣比我們單方面的宣傳更有實效�！钡谌v究投資競爭與退讓策略。中國企業(yè)在與其他投資者競爭時要認清自身情況，了解對手信息及時準確地做出決策調(diào)整，根據(jù)情勢不同可以采取兩種競爭策略。“在實際投資過程中，競爭對手特別是澳大利亞本國的競爭對手更容易對中國企業(yè)的收購提出質(zhì)疑，以達到拖延時間從中漁利的目的。這時就要采取主動出擊策略，據(jù)理力爭維護企業(yè)在投資過程中的地位與利益。在與對手的競爭過程中，如果競爭對手過于強大或者對該項投資過分執(zhí)著，我們就要冷靜分析競爭的結果，避免造成兩敗俱傷的情況。這時就要采取合理放棄策略，暫時的退讓有時是明智的表現(xiàn)�！表n繼深強調(diào)。
兗礦集團有限責任公司副總經(jīng)理來存良結合兗礦集團澳大利亞礦業(yè)投資的實踐指出，進行海外并購，一定要明確整合目標、成立整合工作機構、制定分階段實施的整合戰(zhàn)略以盡快達成整合目標。統(tǒng)計顯示，超過60%的并購最終失敗是因為缺少合理的戰(zhàn)略、領導的問題、文化差異以及收購后的管理不善(合并收購之后)。整合是保證并購成功的重要手段。他表示，在整合期間，要應充分考慮利益相關者，包括客戶、供應商、合作伙伴、銀行、當?shù)卣约氨O(jiān)管機構的利益，并調(diào)動其積極性。要注意平穩(wěn)過渡，對于潛在的波動或風險，提前建立應對預案和解決問題的機制。要強化過程監(jiān)控，在實施過程中維持好的發(fā)展勢頭，并進行跟蹤、監(jiān)測、調(diào)整。要重視文化整合，采用系統(tǒng)的方法有效管理跨文化整合帶來的挑戰(zhàn)，營造富有效率的文化環(huán)境。要切實創(chuàng)造價值�！�
此外，來存良建議，中方企業(yè)要重視風險管理，建立風險等級制度，不要強求一家獨大；要在自己熟悉的行業(yè)內(nèi)選擇項目，不觸碰與自己熟悉行業(yè)跨度大的項目；要建立國際化人才選拔、培訓、儲備制度，善于利用國際專業(yè)服務機構，發(fā)揮智庫作用；要實行屬地化管理，融入當?shù)厣鐣С值胤桨l(fā)展。同時，政府繼續(xù)發(fā)揮重要作用，使“走出去”企業(yè)能夠在“技術、資源、資金”三要素方面形成有機的結合，成為中國企業(yè)海外投資的堅強后盾。
拉美地區(qū)：上市礦業(yè)公司重要投資區(qū)北京礦產(chǎn)地質(zhì)研究院副院長付水興對拉美地區(qū)的礦業(yè)投資形勢進行了分析。
拉美地區(qū)具有良好的自然條件，相對穩(wěn)定的政治環(huán)境，還有豐富的鐵、銅、鋁、金、銀、鋰、錫等礦產(chǎn)資源。同時，整個拉美地區(qū)礦業(yè)投資對外商高度的開放和較低的準入條件，各項法律、法規(guī)比較健全，實行全方位的對外開放政策，大力吸引外資，從法律、法規(guī)及市場原則上支持礦業(yè)的發(fā)展，配套服務設施較齊全，有利于外國公司投資進行地質(zhì)勘查、開發(fā)活動。近年來，整個拉美地區(qū)是上市礦業(yè)公司重要投資區(qū)，我國企業(yè)在拉美地區(qū)有很多成功的礦業(yè)投資案例。
但在投資過程中，我國中小企業(yè)礦業(yè)在拉美地區(qū)投資盡職調(diào)查時容易忽視的幾個問題：一是不能以國內(nèi)標準評價礦山是否具有開采價值，二是忽視了破壞原住民文化遺跡問題，三是社區(qū)人員存在的強烈反對開礦的問題，四是干旱荒漠地區(qū)的水權，五是協(xié)議中的語言風險問題。
付水興建議，我國企業(yè)去拉美地區(qū)投資，要做好專業(yè)的全面的盡職調(diào)查；要明確找什么礦，找什么類型的礦，找多大規(guī)模的礦，定期評估投資目標是否還存在；要有明確的盈利模式；資本市場是分散風險防止資金鏈斷裂的重要手段。
蒙古國與中國礦產(chǎn)資源互補優(yōu)勢明顯中國冶金地質(zhì)總局副局長琚宜太分析了蒙古國投資政策。他指出，蒙古國具有豐富的礦產(chǎn)資源，已探明礦種80多種，礦點6000多處，主要有煤炭、銅、金、鉛、鋅、鈾、螢石、鎢、石墨、磷等。其中：銅、螢石、磷、煤等礦產(chǎn)資源探明儲量居世界前列。許多礦種為我國短缺的戰(zhàn)略性礦種，互補優(yōu)勢明顯。
蒙古國作為走出去目標國區(qū)位優(yōu)勢明顯。中蒙俄經(jīng)濟走廊是圍繞中蒙、中俄、蒙俄邊境主要線路而形成，是作為“一帶一路”多邊經(jīng)濟合作走廊之一，與蒙古國“草原之路”倡議、俄羅斯跨歐亞大通道建設形成有效對接。2016年，中蒙俄三國元首在烏茲別克斯坦首都塔什干簽署《建設中蒙俄經(jīng)濟走廊規(guī)劃綱要》，標志著中蒙俄經(jīng)濟走廊作為“一帶一路”首個多邊經(jīng)濟合作走廊正式實施。而礦產(chǎn)能源合作是規(guī)劃綱要重點內(nèi)容之一。
近兩年來，蒙古國政府出臺鼓勵外商投資措施，如開放礦權登記，允許礦權交易，延長探礦權證的期限等，且將允許勘探面積由占國土面積10%提高至20%，放寬外國勞務人員資格申請等，以讓外商投資者重拾信心，吸引外商投資，及早走出經(jīng)濟困局。
蒙古國礦業(yè)投資風險：
風險之一：法律政策多變。蒙古法律政策修訂頻繁，投資者無所適從；多黨制國家，四年一次大選，利益博弈、平衡頻繁；礦業(yè)占有重要地位，每屆新政府組建，重點出臺礦業(yè)方面不同的政策；投資者對蒙古法律和政策持久性喪失信心。
風險二：勞務政策收緊，人員成本上漲。對外國勞務人員名額限制，外籍技術人員難以進入；勞務手續(xù)繁雜，辦理難度加大，導致工作效率較低；該國最低工資標準逐年上漲，礦業(yè)運營成本高。
吉爾吉斯斯坦：“一帶一路”核心區(qū)域的礦業(yè)投資“潛力股”
吉爾吉斯斯坦的主要礦產(chǎn)有黃金、銀、銻、鎢、錫、鋅、銅、鉛和稀有金屬。黃金探明儲量700余噸、銻50萬噸，錫金屬20余萬噸、鎢礦38.6萬噸。目前，已發(fā)現(xiàn)原生金礦床、礦（化）點近2000處，估算資源量為3000-4000噸；吉爾吉斯已知銅礦床（點）1000余處，多為銅－金型礦床，探明銅金屬儲量250萬噸，有很大的勘查和開發(fā)前景。
礦業(yè)經(jīng)濟是吉爾吉斯主要經(jīng)濟來源之一，吉爾吉斯斯坦政府制定了2015～2035年采礦行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，對礦產(chǎn)資源開發(fā)的管理比較規(guī)范。積極鼓勵外國投資者參與其礦產(chǎn)資源勘探開發(fā)，既允許外國投資者與吉爾吉斯方合資合作勘探開采，也允許外國公司獨資從事礦產(chǎn)資源的研究、勘探和開采(金礦除外)，并立法加以保護。涉及礦產(chǎn)資源開發(fā)的法律有吉爾吉斯斯坦《地下資源法》《投資法》《勞動法》《地下資源使用許可證審批制度條例》等。
吉爾吉斯斯坦吸引中方礦業(yè)投資的有利因素有哪些？
新疆中亞科技經(jīng)濟信息中心副主任聶書嶺說道：“我國與中亞國家保持著睦鄰友好關系，建立有重要合作機制�！粠б宦贰h的實施帶來了新的發(fā)展機遇，地緣優(yōu)勢為中方企業(yè)參與中亞礦業(yè)開發(fā)創(chuàng)造了便利條件。此外，中亞國家礦業(yè)開發(fā)領域急需引進中方先進的礦產(chǎn)勘探、開采加工技術和設備，希望通過引資促進本國的礦業(yè)發(fā)展，刺激經(jīng)濟增長�！�
“吉爾吉斯斯坦處于著名的亞洲金腰帶的西天山成礦帶，有良好的成礦背景，境內(nèi)有一系列的大型銅金礦藏。”對于發(fā)展吉爾吉斯斯坦礦業(yè)合作，中國地質(zhì)調(diào)查局西安地質(zhì)調(diào)查中心高級工程師孟廣路建議，首先，地礦企業(yè)走向境外要有充分的心理和人才準備，要做好綜合分析科學決策�？茖W甄別篩選投資項目，是境外礦業(yè)投資的前提和關鍵。對于已有資源及找礦潛力、礦產(chǎn)勘查條件和開發(fā)條件、政治環(huán)境、相關法律法規(guī)等都要進行綜合考量。其次，要有效利用各類已有的國際合作力量。中國地質(zhì)調(diào)查局通過國家間合作項目和援外項目，形成了豐富的境外基礎地質(zhì)資料和信息成果，篩選出了一大批找礦遠景區(qū)和靶區(qū)。有意走出去企業(yè)和地勘單位要進行積極跟進，加強銜接合作。
關于防范礦業(yè)投資風險的建議，聶書嶺認為，要詳細了解吉爾吉斯斯坦的礦業(yè)開發(fā)政策及法規(guī)，弄清其礦業(yè)管理部門的職能及礦權辦理程序，通過各種途徑獲得相關的信息資料。要聘請專業(yè)水平較高的、熟悉礦業(yè)開發(fā)流程的律師，聘用熟練掌握當?shù)毓俜秸Z言或俄語的翻譯，確保順暢、準確溝通。要嚴格遵守對方國家的法律法規(guī)及風土人情。要及時向我國使領館匯報項目情況，與當?shù)氐闹匈Y企業(yè)保持溝通。
塔吉克斯坦：資源豐富、政局相對穩(wěn)定特變電工杜尚別礦業(yè)有限公司總工程師李久明對塔吉克斯坦礦業(yè)投資環(huán)境作了分析。他指出，塔國目前總體政治上較穩(wěn)定，與我國保持著良好的外交關系，項目得到雙方政府及從政策法規(guī)等方面的大力支持。
塔吉克斯坦有獨立的法規(guī)體系，如：《外商投資法》《勞動法》《移民法》《外國公民權利法》《地下資源法》《安全和衛(wèi)生規(guī)范》《水資源法》等等以及相對完善的“稅收管理體系”。
塔吉克斯坦投資有利因素：
政局相對穩(wěn)定。拉赫蒙總統(tǒng)連任，政治局勢平穩(wěn)狀態(tài)保證了其對外經(jīng)濟合作的穩(wěn)定性和連續(xù)性，經(jīng)濟社會領域各項建設逐步展開。
實行對外開放的經(jīng)濟政策。近年來塔吉克政府在國際社會幫助下，致力于恢復和發(fā)展落后的經(jīng)濟狀況，奉行開放的對外經(jīng)濟政策，積極尋求國際社會援助，開展對外經(jīng)濟合作，努力改善投資環(huán)境。
資源開發(fā)前景樂觀。塔吉克礦產(chǎn)資源豐富，目前已知的礦產(chǎn)有50多種，已探明待開發(fā)的礦床600多個。在金屬礦產(chǎn)資源中，銀、銻、鉛、鋅、金等是該國優(yōu)勢的礦產(chǎn)資源，銀、鉛、鋅、鈾等礦產(chǎn)資源在中亞儲量占第一位。
塔吉克斯坦投資不利因素：
交通、電力基礎設施落后。工程承包及投資項目的設備、原材料及產(chǎn)品成本較高，運輸周期較長，礦產(chǎn)開發(fā)企業(yè)無一不為道路建設和企業(yè)供電付出很大的成本。
政府部門執(zhí)法過程中存在隨意性。受歷史遺留體制影響，政府部門之間聯(lián)席辦事流程復雜，增加經(jīng)營活動資金的時間成本。
融資難度較大。政府因勞務稅收減少，近年舉債過多使政府主導的大型基礎設施建設項目的開工受到限制。銀行系統(tǒng)實力有限，也使經(jīng)營項目無法籌措到足夠資金。
參與塔吉克斯坦項目投資著重注意以下問題：
優(yōu)選投資項目。緊密結合當?shù)厥袌鲂枨�，礦產(chǎn)資源開發(fā)、農(nóng)作物種植、建筑材料生產(chǎn)等方面容易成功。
采取合規(guī)經(jīng)營策略。受前蘇聯(lián)法律影響，塔吉克法律條文制訂非常詳細，顯得面面俱到，一不小心就會碰觸法網(wǎng)，在塔投資必須花時間下力氣熟悉當?shù)胤煞ㄒ?guī)，應聘請當?shù)芈蓭熥鳛榉深檰枴?/p>
注意企業(yè)本地化。塔國為不發(fā)達的傳統(tǒng)社會，社區(qū)是當?shù)鼐用衽c社會融合的主要方式，在塔投資企業(yè)只有融入當?shù)厣鐣蜕鐓^(qū)，才能為企業(yè)提供更好的生存環(huán)境�？梢酝ㄟ^吸收更多當?shù)厝肆Y源參與企業(yè)建設，一起分享企業(yè)發(fā)展的成果；通過社區(qū)慈善項目，增加當?shù)鼐用駥ζ髽I(yè)的親和度和認同度。
充分利用引資優(yōu)惠政策。如塔吉克斯坦對一些外資投資項目的進口設備提供減免稅待遇，對國家戰(zhàn)略發(fā)展領域和具有特殊意義的投資項目，塔政府也有減免稅收的待遇。
