中國粉體網訊  在面臨制造業(yè)轉型升級、經濟發(fā)展進入新時代大背景下，關鍵戰(zhàn)略材料將成為新階段的重中之重，其中新型顯示材料、稀土磁性材料、航空航天裝備材料等成為“十三五”重點突破對象，產業(yè)化、國產化正在提速。上周五，稀土相關概念集體爆發(fā)，小金屬、稀土永磁指數聯袂領漲，漲幅皆在2.5%之上。分析人士表示，短期來看，國家收儲成為稀土價格上漲的重要催化劑，A股市場上稀土品種也迎來可配置時間。

價格有望持續(xù)上漲

上周五市場劇烈波動，但稀土相關概念成功逆襲，前期氧化鐠釹、金屬銻價格持續(xù)下跌拖累稀土指數走勢的陰霾正在散去。截至當天收盤，小金屬、稀土永磁指數分別上漲2.96%和2.65%，在全部概念指數漲位居前兩位。

個股方面，鹽湖股份、西藏礦業(yè)、鵬欣資源、有研新材聯袂漲停，而當天整個A股市場漲停股數量尚不足30只。此外，盛和資源、北方稀土、五礦稀土、廣晟有色等稀土“明星股”漲幅也皆在5%以上。受到有色品種復辟提振，上周五申萬有色金屬指數漲幅也達到1.98%，成為當天表現最為亮眼的行業(yè)板塊。

東方證券表示，從需求來看，新興領域對稀土材料需求穩(wěn)步增長，其中釹鐵磁硼磁性材料是重點，下有新能源汽車到2020年有望給釹鐵硼帶阿里4500-7500噸增量空間。國家收儲有望成為稀土價格上漲的重要催化劑。

消息面上，近期中國六大稀土集團向下屬企業(yè)下達國儲預交單，各分離廠陸續(xù)上報收儲預交數量，稀土國儲意向進一步明確。國儲有望在12月達成。

11月中旬，由于年底資金面偏緊，已經對新能源汽車退坡政策的傳聞，稀土板塊隨新能源汽車板塊一起下調。這在一定程度上限制了投資者參與稀土股票交易的熱情。

對此，開源證券分析師李文靜指出，本輪稀土行業(yè)供不應求的格局已經確立，但歷史囤積的社會庫存持續(xù)壓低價格，在稀土打黑常態(tài)化和持續(xù)收儲的背景下，國內供給端重塑，總量控制計劃限定稀土供應，供應面主要在于社會庫存的消耗。需求方面，下游各方面對于稀土的消費量是增長的，尤其釹鐵硼行業(yè)發(fā)展快速，對稀土的消費量也不斷提升，在社會庫存消耗逐漸完成后，受到強大的需求拉動，價格有望繼續(xù)上漲，看好稀土后續(xù)行情。

產業(yè)化不斷提速

近年來，新材料產業(yè)的戰(zhàn)略地位不斷提升，通過《中國制造2025》綱領文件、《新材料產業(yè)發(fā)展指南》指導文件以及各產業(yè)規(guī)劃和發(fā)展任務規(guī)劃，國家給予新材料全產業(yè)鏈、全方位指導，其中先進基礎材料、關鍵戰(zhàn)略材料和前沿新材料成為重點發(fā)展方向。國家政策全方位扶持，新材料發(fā)展迎來春天，半導體顯示、稀土永磁也迎來布局機會。

2017年發(fā)布的《新材料產業(yè)發(fā)展指南》明確，未來要重點突破新一代信息技術產業(yè)用材料，包括電子化學品、發(fā)光材料、光刻膠、玻璃基板等，鼓勵上下游企業(yè)聯合實施重點項目，加快新型顯示領域新材料的量產應用。換言之，提升新材料的保障水平已經成為“十三五”的重點任務。

此外，地方產業(yè)規(guī)劃配套也有利于顯示材料發(fā)展加速落地。從全國主要顯示面板基地所在省份的“十三五”發(fā)展規(guī)劃來看，面板產業(yè)成熟后產業(yè)鏈的延伸已經成為趨勢，顯示材料端的配套均成為未來發(fā)展重點。以合肥為例，為配套京東方10.5代TFT-LCD和鑫晟光電8.5代AMOLED產線的建設，彩虹的玻璃基板、樂凱的光學膜、三利譜的偏光片等項目均成為地方政府重點支持對象，在政策保障下產業(yè)化進度得到加速。

目前，國內材料企業(yè)崛起，技術突破加速推動產業(yè)化。一方面，近幾年國內半導體顯示材料企業(yè)如雨后春筍，基本在每一細分領域都開始出現本土企業(yè)，而借助豐富的融資渠道，本土材料公司能獲得充足的資金保障以支持后續(xù)的研發(fā)和市場開拓。另一方面，在國家產業(yè)政策扶持國家大基金帶動下，過去兩年成為國產設備、材料技術突破的高峰期，在一系列技術攻關之后，產業(yè)化將是重點，而在國家大基金二期的支持下，未來半導體顯示材料的產業(yè)化、國產化將進入加速車道。

綜合來看，市場人士認為，立足長周期，稀土價格仍處于歷史低位，而六大稀土集團組件完畢有助于緩解產能過剩和黑稀土問題，同時稀土定價權得到加強。短周期來看，稀土環(huán)保核查趨嚴，打黑也進入常態(tài)化，超計劃開采難度加大，有助于供給不斷收縮。

另外，東方證券提示投資者切莫忽視前沿新材料領域，建議重點關注碳纖維和5G相關材料，其中碳纖維產業(yè)化不斷加速，石墨烯產業(yè)正在積極探索下游應用，而移動通信有望迎來5G新時代，無論行業(yè)發(fā)展還是主題催化都有可能帶來投資性機會，建議關注布局手機陶瓷背板粉體材料。