中國粉體網(wǎng)訊 6月7日稀土國儲會議在北京召開，此前市場傳言稱本次國儲中國國儲局或?qū)⑹諆?5,600噸稀土氧化物，收儲產(chǎn)品將于商儲相同，單一產(chǎn)品收儲數(shù)量將是商儲的三倍。此前，發(fā)改委已經(jīng)召開了兩次會議確定了第一批及第二批商儲的產(chǎn)品、數(shù)量及交貨截止時間。
時值六月，四月以來受益于商儲刺激，收儲重點品種及相關(guān)稀土產(chǎn)品價格均進入上行通道，再加上二批商儲交貨完畢后，因三批商儲為時尚遠，國儲亦遲遲不見消息，下游企業(yè)考慮到需求沒有明顯好轉(zhuǎn)，推遲補貨下稀土原材料市場成交不活躍，此前漲幅過高品種紛紛回落。目前市場上西游仍在等待國儲會議由具體細則出臺，若預(yù)期落空，則市場中前期補漲過頭的品種將難止跌，回調(diào)將繼續(xù)。
近期“收儲+打黑+供給側(cè)+六大集團整合完成預(yù)期”形成稀土市場上漲邏輯
收儲：2016年3月30日，國家發(fā)展改革委會同有關(guān)部門組織召開了稀土企業(yè)商業(yè)儲備動員大會。會議明確了稀土商業(yè)儲備的原則、配套措施、實施主體、運行模式、具體方案和進程。至目前，商儲前兩批完成，國儲有望跟進，并且從收儲品種、方式、規(guī)模、進度方面有望超出市場預(yù)期，將對收儲品種的供給收縮帶來實質(zhì)性影響。
打黑：3月22日，福建省國土資源部下發(fā)通知，要求加強2016年度稀土礦開采總量控制指標管理，嚴打無證盜采稀土礦行為。5月下旬廣西岑溪市國土、公安、電力等部門和單位組成聯(lián)合執(zhí)法隊,250多人兵分四路對岑城、馬路、誠諫、波塘等鎮(zhèn)的土地礦產(chǎn)違法違規(guī)行為進行突擊清理整治。整個行動采取了“三不留一毀閉”的措施,共搗毀4個盜采點的27個沉淀池。這是2015下半年以來的岑溪市第三次打擊稀土盜采的專項行動。市場消息進一步稱，全國范圍內(nèi)的打黑行動已在醞釀，多部委聯(lián)合行動今年不會缺席。
供給側(cè)：工信部4月5日下發(fā)2016年第一批稀土生產(chǎn)配額，與2015年相比全國冶煉分離產(chǎn)品配額下降10.09%，供給側(cè)改革發(fā)力明顯。2015年上半年第一批冶煉分離產(chǎn)品配額為50050噸，而2016年則下降為45000噸，同比下降10.09%，如此幅度的冶煉分離配額下降仍屬首次，將對稀土冶煉分離產(chǎn)量形成重要影響。
六大集團整合：2016年1月，工信部召開稀土行業(yè)座談會議，會議中辛國斌副部長提出：2016年6月底前完成全部集團組建工作，實現(xiàn)以資產(chǎn)為紐帶的實質(zhì)性重組。有關(guān)部門繼續(xù)落實支持集團組建的政策，對按時完成整合任務(wù)的集團予以重點支持。通過關(guān)閉、淘汰、轉(zhuǎn)產(chǎn)等方式，壓減集團冶煉分離產(chǎn)能，支持集團做大應(yīng)用產(chǎn)業(yè)，提升核心競爭力。6大集團繼續(xù)完善集團間協(xié)調(diào)機制，進一步發(fā)揮維護市場秩序、促進行業(yè)平穩(wěn)運行等作用。
目前時間逼近工信部要求的驗收節(jié)點6月底，再疊加商儲在路上，國儲會議正召開的背景，稀土市場仍在政策催化中。
中國稀土行業(yè)整合之路倏忽已八年，市場手段轉(zhuǎn)為國家主導(dǎo)，5+1格局始形成
中國的稀土行業(yè)整合潮始于2008年，當時僅在北方地區(qū)以國企整合數(shù)家民企的方式進行，在稀土資源較為分散的南方省份，因采礦權(quán)證總計超過100個，多集中在當?shù)仄髽I(yè)手中，故近年來五礦、包鋼、中鋁、中國有色、廣晟和廈鎢等幾家大企業(yè)都曾積極展開收購重組行動，爭奪采礦權(quán)。
而將稀土大集團概念首次在國家層面上被提出來則始于2011年5月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，明確提出要加快大企業(yè)大集團戰(zhàn)略。稀土整合由企業(yè)自發(fā)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橛缮隙碌恼咄苿印?012-2013年區(qū)域內(nèi)整合加速，2013年5月，工信部在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，提出了組建稀土大集團的行業(yè)整合方案，并上報國務(wù)院審批。于2014年1月初獲得國務(wù)院批復(fù)同意，工業(yè)和信息化部會同國土資源部、國資委等部門召開專題會議進行部署，印發(fā)了《大型稀土企業(yè)集團組建工作指引》，分兩批備案了中鋁公司、中國北方稀土、廈門鎢業(yè)和中國五礦、廣東稀土、中國南方稀土六家稀土大集團的組建方案。我國“1+5”稀土大集團格局基本落定。
2015年，中國已經(jīng)基本形成以大型稀土集團為主導(dǎo)的行業(yè)發(fā)展格局。按照國務(wù)院要求，截至目前，這六家稀土集團共整合了全國67本稀土采礦證中的66本和99家冶煉分離企業(yè)中的77家，剩余1本采礦證和22家冶煉分離企業(yè)也已明確整合意向或列入淘汰落后計劃。
2015年7個省份完成稀土資源整合。稀土礦石資源在內(nèi)蒙古屬于北方稀土集團(曾用名:內(nèi)蒙古包鋼稀土有限公司),山東省100%的礦石資源屬于中鋁,廣東100%的礦石資源屬于廣東稀土產(chǎn)業(yè)集團,福建100%的礦石資源屬于廈門鎢業(yè)，湖南和云南的全部礦石資源屬于中國五礦集團,南方稀土集團則將江西100%的礦石資源收入囊中。
2015年，仍然有2個省份還沒有完成整合。四川省，競爭在中鋁和四川江銅集團（現(xiàn)屬于南方稀土集團）以及其他地方性企業(yè)之間展開。廣西省，競爭在中鋁和本地央企廣西有色金屬集團之間展開。
整合之路方興未艾，多問題亟待解決
行業(yè)認為，即便稀土企業(yè)整合順利，六大集團組建成功，稀土價格也仍將是問題。除了六大集團抱團爭奪國際市場稀土定價權(quán)外，廣大的黑稀土市場也是人們不得不考慮的一個問題。未來想要解決稀土價格、產(chǎn)能過剩的問題，必須從打擊私采稀土的企業(yè)著手，目前僅私采和計劃外開采這一塊的產(chǎn)量，甚至已經(jīng)達到了我國稀土開采指標的一半。
而六大稀土集團組建完成后，市場上剩余的中小稀土企業(yè)的生存之道也是另一個亟需考慮的問題。目前正規(guī)小企業(yè)有意愿向六大集團靠，以獲得部分合法指標參與市場，但六大集團本身拿到的指標也是有限的，在集團內(nèi)部關(guān)于如何分配指標到具體下屬公司都仍是一個棘手的問題，遑論勻出部分給其他企業(yè)。另外，集團整合之所以曠日持久，跟這過程中涉及到的并購方法，重組后資產(chǎn)如何評估等種種問題繁多雜且涉及多方利益均不無關(guān)系。
未來在六大集團的框架內(nèi)，除了現(xiàn)有上游資源的控制、初級產(chǎn)品指標分配外，仍有很多具體的細項亟待逐步解決，例如：如何拿回定價權(quán)、如何縱深產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展、如何提高企業(yè)競爭力、如何占有國際高端市場等等。故稀土行業(yè)整合并不以六大集團驗收通過為結(jié)束，而恰恰是我國稀土行業(yè)健康發(fā)展的開始，改革正當時！
