半年之間，昔日“白菜價”的稀土進(jìn)入“白銀時代”：價格上漲五六倍。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，目前稀土暴漲并非真正意義上的“價值回歸”，更多的是行業(yè)整合預(yù)期下的一種投機(jī)炒作行為。隨著整合的臨近，未來南方稀土或形成兩三家央企掌控的格局。

○稀土半年漲價五六倍節(jié)能燈等產(chǎn)業(yè)受影響

    今年CPI漲勢頗讓人有些接受不了，但在稀土價格走勢面前則完全是“小巫見大巫”。由于稀土價格持續(xù)上揚(yáng)，昔日“白菜價”的稀土開始大踏步進(jìn)入“白銀時代”。

    今年以來，稀土價格的漲幅令人驚訝。根據(jù)昨日上海有色網(wǎng)報價，今年年初金屬釹的價格約在32萬元/噸，昨日報價已經(jīng)達(dá)到180萬—190萬元/噸，金屬鐠由年初的25萬元/噸漲到130萬—135萬元/噸，氧化釹由25萬元/噸漲到145萬—150萬元/噸，氧化鐠由23萬元/噸漲到108萬—113萬元/噸，漲幅在4至6倍之間。

    廣州有色金屬研究院一位姓孫的博士告訴本報記者，目前稀土價格處于高位，這與中間環(huán)節(jié)不少的游資炒作相關(guān)，各路游資不僅僅囤積稀土原礦，甚至延伸到整個產(chǎn)業(yè)鏈。雖然中間商可以獲得不菲的利潤，但對實業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大的傷害。

    傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中，稀土主要應(yīng)用于冶金、石油化工、陶瓷、電光源工業(yè)等領(lǐng)域，稀土價格的高漲對上述產(chǎn)業(yè)造成不小的影響。據(jù)了解，作為節(jié)能燈配件毛管中三基色熒光粉的主要原料，以前每支燈熒光粉劑量為0.3克，成本為0.1元，熒光粉成本不到10%，而如今受稀土價格上漲影響，成本已經(jīng)占到50%。中投顧問發(fā)布《2011-2015年中國稀土市場投資分析及前景預(yù)測報告》認(rèn)為，在上游熒光粉價格節(jié)節(jié)攀升之時，下游節(jié)能燈公司如果不能順利傳導(dǎo)成本壓力，將大大影響公司的利潤水平。

    受傳導(dǎo)的滯后因素影響，部分企業(yè)暫時未覺察到其中壓力。據(jù)佛山雪萊特光電科技股份有限公司一位負(fù)責(zé)人向本報透露，LED照明生產(chǎn)需要少量的稀土原料，但用量非常少“只需要在照明元件部分涂一點即可”，因此稀土價格上漲對他們公司生產(chǎn)影響并沒有那么大。

    中國稀土價格暴漲甚至影響到日本稀土磁石的出口價格，日本化工巨頭信越化工擬將用于混合動力車和空調(diào)電機(jī)的稀土磁石價格提升40%以上。國內(nèi)一家混合動力企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，公司大型客車上所用的稀土磁石約為100元，家用小車稀土磁石在100元以下，目前磁石價格上漲并沒有影響公司正常生產(chǎn)，但未來趨勢尚不好說。

○只是“泡沫”而非價值回歸

行業(yè)整合預(yù)期導(dǎo)致稀土暴漲

    對于今年開始的稀土暴漲，中信證券分析師認(rèn)為，主因并非是稀土的價值回歸，中間商與企業(yè)的囤貨投機(jī)使得當(dāng)前稀土市場存在一定的“泡沫”，這使得下游企業(yè)出現(xiàn)一定的“找米下鍋”的窘境。

    萬聯(lián)證券分析人士王橋告訴南方日報記者，稀土價格連連上漲，與中間環(huán)節(jié)游資的炒作不無關(guān)系，稀土的整合預(yù)期成為游資進(jìn)入的主要理由。由于國內(nèi)稀土面臨整合的命運，80%將控制在央企“大佬”手中，這意味著大量的中小稀土礦企將“關(guān)停并轉(zhuǎn)”，從而觸發(fā)市場價格的上行。

    近日，全國稀土工作會議在北京召開《意見》提出，要在一至兩年時間內(nèi)，基本形成以大型企業(yè)為主導(dǎo)的稀土行業(yè)格局，南方離子型稀土行業(yè)排名前三位的企業(yè)集團(tuán)，產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到80%以上，這使稀土行業(yè)產(chǎn)生一種“山雨欲來風(fēng)滿樓”的氛圍。

    甚至，價格暴漲還催生國外對稀土進(jìn)行開采。自去年以來，美國、澳大利亞、加拿大等國都紛紛宣布重新開發(fā)稀土資源。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，澳大利亞、美國、加拿大等幾大礦山將在2015年實現(xiàn)投產(chǎn)。

    王橋表示，目前世界上其他國家紛紛重啟稀土礦的開采，將使未來中國稀土占世界供應(yīng)量的比例由90%降至60%左右。事實上，“目前中國不單是想掌握稀土定價權(quán)，更重要的是想控制整個產(chǎn)業(yè)鏈，學(xué)習(xí)日本等發(fā)達(dá)國家，介入稀土產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)，供應(yīng)比例下降對國內(nèi)稀土并沒有太大影響”。

    有關(guān)分析機(jī)構(gòu)預(yù)測，到2015年，全球稀土氧化物產(chǎn)量將達(dá)到24萬噸左右，年復(fù)合增長率為15%，中國稀土供需預(yù)計將在2015年后達(dá)到基本平衡。安信證券首席分析師衡昆認(rèn)為，目前來講稀土發(fā)生供求關(guān)系逆轉(zhuǎn)的可能性不大，但由于投機(jī)資金的炒作使稀土價格偏離了價值軌道，一旦預(yù)期發(fā)生變化，市場價格將發(fā)生“非正常性下跌”。

○北方稀土終歸包鋼

南方稀土兩三央企主導(dǎo)

    在稀土領(lǐng)域，歷來有“南方模式”和“北方模式”之分，它們分別代表北方輕稀土和南方離子型稀土不同的管理模式。目前，在當(dāng)?shù)卣�府的主�?dǎo)下，北方稀土開始形成“包鋼稀土一家獨大”的格局，但南方稀土的爭奪卻遠(yuǎn)比北方復(fù)雜。

    王橋認(rèn)為，與內(nèi)蒙稀土主導(dǎo)企業(yè)相對單一不一樣，南方稀土涉及面積相對廣，它包括江西、福建、湖南、廣東、廣西等省區(qū)，采礦權(quán)證下發(fā)數(shù)量也比較多。由于其中涉及中央與地方、政府與企業(yè)的不同利益，各方關(guān)系協(xié)調(diào)起來比較困難，這將成為南方稀土整合的“難題”。

    據(jù)了解，目前涉足南方離子型稀土的央企主要有五礦集團(tuán)、中鋁公司、中色股份等幾家，其中五礦集團(tuán)在南方冶煉分離環(huán)節(jié)具有最大的“發(fā)言權(quán)”，年分離產(chǎn)能達(dá)1.36萬噸，占國內(nèi)中重稀土市場的1/4左右，但中鋁稀土、中色股份等“大佬”的實力也不容小覷。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，盡管數(shù)家央企在南方地區(qū)的冶煉分離能力上具有“絕對優(yōu)勢”，但由于它們在南方幾省區(qū)并不占有本地的稀土礦資源，因此說話強(qiáng)度并沒有那么“硬”。

    在南方離子型稀土的分布中，江西贛州離子型稀土占比高達(dá)36%，并且在南方省區(qū)104個采礦權(quán)證中，有88個由贛州稀土礦業(yè)公司掌握。日前，江西省贛州市市長王平表示，五礦集團(tuán)將參股新贛州稀土集團(tuán)公司，專家預(yù)測，五礦集團(tuán)最有可能率先“突出重圍”，之后，中色股份、廣晟有色也將成為南方稀土整合的主導(dǎo)力量。

    王橋告訴記者，目前國家對稀土已經(jīng)提升到戰(zhàn)略的高度，并通過對南北稀土整合開始掌握“定價權(quán)”，未來稀土價格或?qū)㈤L期維持高位運行。此外，在南方稀土整合領(lǐng)域，由于介入企業(yè)數(shù)量過多并不符合國家掌控的要求，市場傳聞“未來南方稀土將以2至3家央企主導(dǎo)”的說法可信度較高。