2008年，對(duì)中國鈦白粉市場(chǎng)來說是內(nèi)憂外患的一年，美國著名的增長(zhǎng)咨詢公司Frost & Sullivan（弗若斯特沙利文）持續(xù)關(guān)注該市場(chǎng)，認(rèn)為中國鈦白粉市場(chǎng)目前正處于行業(yè)整合的初級(jí)階段，落后產(chǎn)能淘汰以及提高行業(yè)整體生產(chǎn)技術(shù)水平是行業(yè)未來發(fā)展的必然趨勢(shì)。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008年中國鈦白粉全年產(chǎn)量78.7萬噸，較2007年大幅下降約21.1％，市場(chǎng)表觀消費(fèi)量96.3萬噸，較2007年下跌約15.2％。硫酸等原材料價(jià)格在前三個(gè)季度的大幅上漲促使行業(yè)整體盈利水平大幅下探，與此同時(shí)，全球金融危機(jī)又使得主要下游行業(yè)如油漆涂料、塑料產(chǎn)品等的客戶需求增速放緩，這兩大因素共同作用直接導(dǎo)致了行業(yè)整體需求量下滑。

    縱觀當(dāng)前中國鈦白粉行業(yè)，低端產(chǎn)能重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重、生產(chǎn)成本壓力巨大、環(huán)保治理成本較高以及高端產(chǎn)品自給率偏低仍舊是整體行業(yè)面臨的主要問題。這些問題成為整個(gè)行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展過程中面臨的巨大挑戰(zhàn)。

    低端產(chǎn)能重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，行業(yè)面臨生產(chǎn)過剩

    目前，由于生產(chǎn)技術(shù)基本被國外企業(yè)所壟斷以及企業(yè)資金實(shí)力有限等問題，我國鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)基本采用硫酸法，且產(chǎn)能十分分散，相當(dāng)比例的企業(yè)的生產(chǎn)能力不足1萬噸。目前僅有錦州鈦業(yè)采用氯化法，然而由于技術(shù)以及生產(chǎn)規(guī)模等問題，該裝置盈利情況始終較差，且產(chǎn)品質(zhì)量相較國外氯化法產(chǎn)品質(zhì)量也有一定差距。而在產(chǎn)品種類上，近年來金紅石型鈦白粉比例逐步提升，2008年國內(nèi)金紅石型鈦白粉銷售量約占鈦白粉總銷量的58％，然而全球金紅石型的比例高達(dá)87.5％，我國水平與國外仍舊有較大差距。

    Frost & Sullivan的研究顯示，截至2008年年底，我國鈦白粉行業(yè)總產(chǎn)能高達(dá)145萬噸，產(chǎn)能過�，F(xiàn)象已經(jīng)有所突顯，加之第四季度眾多鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)由于下游需求低迷以及生產(chǎn)成本難以負(fù)荷等原因紛紛限產(chǎn)或限產(chǎn)，全年平均開工率僅有54.3％。然而，目前各地仍有許多處于立項(xiàng)、報(bào)批、設(shè)計(jì)、施工等不同階段的鈦白粉新建項(xiàng)目，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，這些新擴(kuò)建項(xiàng)目的總產(chǎn)能高達(dá)130－140萬噸，若這些項(xiàng)目全部能夠順利通過審批且按時(shí)投產(chǎn)，在不久的將來中國將超過美國一躍成為全球第一大鈦白粉生產(chǎn)國。而面臨產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，下游需求卻不能及時(shí)跟進(jìn)，產(chǎn)能過剩的問題將愈加嚴(yán)重。
在這些新擴(kuò)建產(chǎn)能中，幾乎所有的產(chǎn)品均為金紅石型產(chǎn)品，這意味著未來中國金紅石型鈦白粉的比例將會(huì)快速提高。然而這些裝置采用的仍多為相對(duì)較為落后的硫酸法，中低端產(chǎn)能的重復(fù)性建設(shè)問題十分突出。而今年年初提出的十大行業(yè)振興規(guī)劃中，淘汰落后產(chǎn)能、加快企業(yè)整合也是國家當(dāng)前針對(duì)化工行業(yè)的主要政策之一，鈦白粉行業(yè)在這項(xiàng)政策的影響下，勢(shì)必將加速行業(yè)整合的整體進(jìn)程。

    原材料成本壓力難以轉(zhuǎn)嫁，行業(yè)盈利水平大幅下降

    近年來，硫酸、鈦鐵礦、鈦渣等原材料成本呈現(xiàn)直線上揚(yáng)走勢(shì)，在2008年原材料價(jià)格更是急劇上漲接連突破歷史高位，鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)雖然也同步上調(diào)產(chǎn)品售價(jià)，但是卻無法將生產(chǎn)成本的上漲完全轉(zhuǎn)嫁到終端用戶，行業(yè)整理盈利水平嚴(yán)重受到擠壓，2008年眾多生產(chǎn)企業(yè)，特別是規(guī)模較小、生產(chǎn)技術(shù)落后的公司，虧損狀況嚴(yán)重。同時(shí)，從安納達(dá)、攀渝鈦業(yè)和中核鈦白這三家鈦白粉上市公司年報(bào)及季報(bào)也可發(fā)現(xiàn)，2008年這三家公司整體盈利情況也不容樂觀，2009年第一季度該三家公司的經(jīng)營(yíng)狀況仍舊沒有明顯好轉(zhuǎn)。

    進(jìn)入2009年，雖然硫酸等原材料價(jià)格回落至低位，行業(yè)整體盈利狀況較2008年有所好轉(zhuǎn)，然而由于鈦白粉產(chǎn)品價(jià)格也處于較低水平，行業(yè)利潤(rùn)仍舊偏低。而隨著今后新擴(kuò)建裝置的陸續(xù)投產(chǎn)，行業(yè)內(nèi)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)也將日益激烈，這也將直接影響到行業(yè)整體的利潤(rùn)水平。



    高端產(chǎn)品缺乏，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象明顯，生產(chǎn)技術(shù)有待提高

    雖然目前我國已經(jīng)是全球主要的鈦白粉生產(chǎn)國，但是在生產(chǎn)技術(shù)上與國外企業(yè)仍然存在較大的差距。首先，目前我國生產(chǎn)的鈦白粉仍舊是以中低端產(chǎn)品為主，產(chǎn)品性能，如分散性、遮蓋性和耐候性等，仍落后于杜邦、石原、美禮聯(lián)等國外進(jìn)口產(chǎn)品，因此我國高端鈦白粉市場(chǎng)仍舊基本被進(jìn)口產(chǎn)品所壟斷，2008年鈦白粉進(jìn)口量達(dá)25.05萬噸。另外，我國鈦白粉企業(yè)在產(chǎn)品細(xì)分方面也有待提高，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象十分嚴(yán)重，這直接導(dǎo)致了行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

    生產(chǎn)工藝的落后直接導(dǎo)致了我國鈦白粉產(chǎn)品售價(jià)遠(yuǎn)低于進(jìn)口產(chǎn)品，在當(dāng)前生產(chǎn)成本壓力巨大的情況下，除了有效控制生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品性能以爭(zhēng)奪高端市場(chǎng)同樣也是維持企業(yè)效益的重要途徑。

    環(huán)保要求日益嚴(yán)格

    環(huán)保問題一直是影響鈦白粉行業(yè)發(fā)展的重要問題之一。近年來，國家對(duì)環(huán)保法規(guī)的實(shí)施和監(jiān)管政策的出臺(tái)，特別是2007年國務(wù)院《節(jié)能減排綜合工作方案》的出臺(tái)，使鈦白粉企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展受到嚴(yán)格的約束和限制。硫酸法鈦白粉生產(chǎn)中產(chǎn)生的廢氣、廢渣、廢水和廢酸對(duì)環(huán)境造成的污染是制約其發(fā)展的主要原因，一方面，“三廢”處理的高成本給企業(yè)運(yùn)營(yíng)帶來了較大的經(jīng)濟(jì)壓力，另一方面，“三廢”處理不當(dāng)，如廢渣堆放不合理，廢水排放不達(dá)標(biāo)等問題，導(dǎo)致企業(yè)停產(chǎn)整頓的現(xiàn)象也時(shí)有聽聞。因此，對(duì)“三廢"的治理和綜合利用是解決硫酸法鈦白粉環(huán)境污染和企業(yè)生存問題的一項(xiàng)重要工作。目前，每噸鈦白粉產(chǎn)品的三廢治理成本達(dá)到1000元左右，這無疑直接導(dǎo)致了企業(yè)成本的上升和利潤(rùn)的下降。

    而目前專門針對(duì)鈦白粉和硫酸行業(yè)的“三廢”排放標(biāo)準(zhǔn)正處于起草階段，預(yù)計(jì)該標(biāo)準(zhǔn)將比現(xiàn)行的國家“三廢”排放標(biāo)準(zhǔn)更為嚴(yán)格，鈦白粉企業(yè)在環(huán)保方面的壓力將更大。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這對(duì)實(shí)現(xiàn)行業(yè)的清潔生產(chǎn)和可持續(xù)發(fā)展具有積極的推進(jìn)作用。

    綜上，雖然中國鈦白粉行業(yè)正面臨著行業(yè)內(nèi)外的多重壓力與挑戰(zhàn)，市場(chǎng)整體發(fā)展將較前幾年有所下滑。Frost & Sullivan預(yù)計(jì)中國鈦白粉銷量2009至2013年間仍將維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為10％左右。